企业职工统筹账户自平衡性与财政负担

[摘要]我国基本养老保险制度的变迁转轨导致统筹账户养老金的计发方式变得更加复杂。本文考虑参保人员性别、职别、入职和退休时点的差异，从流量角度对企业职工统筹账户建立财政负担及自平衡性分析的精算模型。基于动态人口，测算了未来财政负担的统筹账户养老金规模及精算平衡率，结果显示：2020年统筹账户出现代际失衡，由财政负担的统筹账户养老金以平均每年16.57%的速率增长。养老保险实际缴费基数远低于应缴基数，是造成统筹账户精算失衡的重要因素。虽然变动一些经济指标，如降低工资增长率可减少财政负担的规模，但无法避免账户出现代际失衡。

[关键词]养老保险；企业职工；统筹账户；财政负担；自平衡性；精算平衡

[中图分类号]F842.6[文献标识码]A[文章编号]1007-8487（2018）03-0045-13

一、引言

近年来，城镇企业职工基本养老保险缴费收入增长速度降低，而基金支出却加速增长，政府不得不逐步加大财政补贴的力度。统筹账户作为基本养老保险的重要账户，其持续运行很大程度依赖于财政补贴和“挪用”个人账户资金。由于由政府兜底买单，破产风险较小，使得统筹账户的自平衡性未得到足够重视。在人口老龄化、长寿风险的冲击下，养老保险基金面临严重的支付压力。那么，在现有制度运行条件下，未来需要由财政负担的企业职工统筹账户养老金究竟有多大？统筹账户自身自平衡性如何？利用精算方法测算统筹账户收支情况及将产生的财政负担规模，有利于了解现行养老保险制度下基金的运行情况，分析养老保险基金的自平衡能力，便于发现潜在问题，拟定改革方案。

关于我国社会养老保险未来的收支情况及是否具有可持续性，部分学者进行了研究。杨再贵和石晨曦（2016）测算了2015年初城镇企业职工统筹账户财政负担的精算现值，发现统筹账户养老金财政负担主要来自于在职人员，为避免出现养老金支付危机，应尽早做出应对预案 [1]。马骏（2012）测算了2013～2050年社会养老保险统筹账户的财政负担，认为未来38年统筹账户累积财政负担现值相当于2011年GDP的69%[2]。刘学良（2014）测算了2010年～2050年城居保和农居保的财政负担及隐性债务，认为评估期内的财政负担的精算现值达到57.5万亿元[3]。王晓军和任文东（2013）对我国社会养老保险的未来收支进行了测算，认为2060年的年度赤字将达到67.3万亿元，如果不对现行制度进行改革，在未来的发展中养老保险将会面临支付赤字[4]。从上述学者的研究可见，若不对现行养老保险制度进行改革，未来养老保险基金将出现支付危机。

目前，对基本养老保险的精算研究还存在以下不足。首先，现有文献对未来养老保险收支的测算，大多是采用封闭的人口，没有考虑新参保人员的加入。而部分基于动态人口测算的研究，其未来人口的估计中死亡率这一指标值采用的是2003年中国人寿公布的数据。随着医疗水平的提高、长寿风险的加剧，该数据已不能准确地反映现期及未来人口生存的状况，基于此数据的测算会降低最终结果的准确度。其次，由于统筹账户实行现收现付制模式，因此，测算统筹账户的流量缺口比存量测算更有意义，而目前绝大多数研究侧重于后者。

本文基于队列组元法，通过Lee-Carter模型、Coale-Kisker方法及相关假设，预测未来城镇分年龄性别人口分布情况。考虑参保人员性别、职别、入职和退休时点的差异，从流量角度建立统筹账户养老金财政负担和自平衡性评估的精算模型，以反映参保人员工作期缴费和退休期领取养老金的情况。基于相关精算基础假设，本文对城镇企业职工统筹账户未来财政负担进行测算，并对统筹账户的自平衡性进行分析，据此提出相关的政策建议。

四、统筹账户财政负担的测算及可持续性分析

（一）精算基础

1. 入职年龄

考虑到我国的法定成人年龄，本文假设企业职工最低入职参保年龄为18岁。

2. 退休年龄和终极年龄

根据《劳动法》规定，企业男性职工退休年龄为60岁；考虑到目前企业女干部和女职工的比例，假设女性的退休年龄为52岁。终极年龄为105岁。

3. 工资增长率

目前，我国经济发展已经步入新常态，增速放缓。世界银行关于我国GDP实际增长率的预测数据也有所下调[9]。本文基于世界银行（2013）关于2016年至2030年我国GDP实际增长率的预测数据，进行相应调整[10]，假设在2016年至2020年、2021年至2025年、2026年至2036年间城镇职工工资增长率分别为7.7%、6.6%和5.7%，在2015年及以前为7.9%。

4. 养老金替代率

根据养老保险基金支出额、领取养老金的退休人员人数及当年平均工资，可求得当年年均养老金替代率⑧。根据国家统计局公布的2015年城镇职工基本保险基金支出规模、离退休人数和当年城镇在岗职工平均工资水平，可测得2015年城镇在岗职工年平均工资约为44.6%。王晓军等（2009）測算了不同人群的养老金替代率，得出企业职工养老金替代率为44%[11]。由此可见，我国养老金替代率增长较慢。因此，本文假设在评估期内养老金替代率线性逐年由44.6%提高至55%的国际警戒线。